當(dāng)時(shí)針跳過(guò)2017年11月1日零點(diǎn)的一刻，比特幣在“去中心化”的特征之上，又增添了一項(xiàng)“去中國(guó)化”的頭銜。
剛剛過(guò)去的10月31日，是國(guó)內(nèi)比特幣交易大限之日。按照監(jiān)管的要求，國(guó)內(nèi)三大比特幣交易平臺(tái)，OKCoin幣行、火幣網(wǎng)、比特幣中國(guó)均發(fā)布公告，正式關(guān)停所有虛擬貨幣兌換人民幣的集合競(jìng)價(jià)交易。
這是中國(guó)數(shù)字資產(chǎn)發(fā)展史，乃至全球數(shù)字資產(chǎn)發(fā)展史上的一個(gè)分水嶺。
如果以2011年6月中國(guó)第一家比特幣交易所成立作為起點(diǎn)，比特幣作為外來(lái)物種，從“入境”到被“驅(qū)逐出境”的6年多時(shí)間內(nèi)，經(jīng)歷了跌宕起伏的4個(gè)階段:
潛伏期:在2011年6月到2013年12月5日期間，比特幣只是少數(shù)極客的玩具，中國(guó)大眾對(duì)此極其陌生。直到2013年12月5日，中國(guó)央行宣布禁止金融機(jī)構(gòu)參與比特幣交易，比特幣才第一次大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)民眾的視野。
發(fā)展期:從2014年到2017年1月，比特幣交易在我國(guó)迅猛發(fā)展。隨著大眾的關(guān)注，比特幣頻繁出現(xiàn)在媒體報(bào)道和專家評(píng)論中。由于金融機(jī)構(gòu)被禁止參與比特幣交易，被激起交易熱情的投資者，紛紛轉(zhuǎn)向起步不久的中國(guó)虛擬貨幣交易平臺(tái)。和國(guó)外同類交易平臺(tái)相比，我國(guó)虛擬貨幣交易所普遍免手續(xù)費(fèi)，還支持杠桿交易，這給大批玩家參與比特幣炒作提供了充足的彈藥。中國(guó)市場(chǎng)占全球交易量比重逐年攀升，在2017年1月17日一度達(dá)到驚人的 98%。事實(shí)上，巨大的交易量中包含了程序化和高頻交易，也摻雜了不少刷量的自動(dòng)化虛假交易，但即便如此，中國(guó)真實(shí)的比特幣交易量仍占全球頭把交椅。在這期間，比特幣的定價(jià)權(quán)很長(zhǎng)一段時(shí)間都由我國(guó)主導(dǎo)。
萎縮期:2017年1月至9月，交易量迅速萎縮。1月，央行進(jìn)駐我國(guó)三大比特幣交易平臺(tái)(火幣網(wǎng)、OKCoin幣行和比特中國(guó))，在監(jiān)管部門要求下，比特幣交易杠桿逐漸下降最后完全取消，虛假交易也受到有效遏制。這段時(shí)間平均交易量占全球比重也縮小至30%左右。
清退期: 9月到10月31日。9月4日，中國(guó)央行聯(lián)合5部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》;9月15日，國(guó)家監(jiān)管層下令關(guān)所有虛擬貨幣兌換人民幣的集合競(jìng)價(jià)交易。隨后我國(guó)三大比特幣交易平臺(tái)發(fā)布公告稱，將于10月31日24時(shí)后停止相關(guān)比特幣交易。受此影響，我國(guó)比特幣交易量急速下降，目前占比不到全球市場(chǎng)交易份額的2%，淡出國(guó)際舞臺(tái)。
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| 2017年11月1日全球比特幣交易人民幣只占1.36% |
一邊是比特幣揮淚告別中國(guó)，一邊卻是國(guó)際幣價(jià)再創(chuàng)新高。
北京時(shí)間11日1日，比特幣價(jià)格再度上漲，一度突破6500美元，上漲至6535美元，這一數(shù)字刷新了10月21日6183美元的紀(jì)錄，創(chuàng)下歷史新高。從年初計(jì)算，比特幣的漲幅已經(jīng)超過(guò)5倍，成為2017年所有投資品種里當(dāng)之無(wú)愧的漲幅冠軍。比特幣的總市值也一舉超過(guò)1000億美元，這一數(shù)字甚至超過(guò)了高盛等美國(guó)投行，也接近中國(guó)近期股王貴州茅臺(tái)市值。
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| 2017年11月1日比特幣美元交易圖 |
市值高于高盛投行，比肩貴州茅臺(tái)，直追中國(guó)石化的比特幣，離開中國(guó)后，未來(lái)何去何從?
日美接棒領(lǐng)跑，國(guó)外傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)和投資人跑步進(jìn)場(chǎng)
比特幣淡出中國(guó)后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)留出的空白迅速被國(guó)外市場(chǎng)填補(bǔ)。定價(jià)權(quán)轉(zhuǎn)向海外的過(guò)程中，日本(62%)和美國(guó)(23%)成為虛擬幣交易量最大的國(guó)家，共占全球比特幣交易量的85%。
日本是世界上對(duì)比特幣態(tài)度最開放的國(guó)家。
4月1日，日本政府立法通過(guò)法案，承認(rèn)比特幣用于支付的合法性。隨后又在7月1日，取消了比特幣消費(fèi)稅。受到政策鼓舞，日本大型零售商開始接受比特幣交易。截止目前，日本已有5000多家支持比特幣支付的商家。隨著新規(guī)生效，今年接受比特幣支付的商家總數(shù)預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)5倍以上。不僅如此，今年9月末，日本金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)了11家加密貨幣交易所的牌照。這些舉措共同推動(dòng)日本成為了全球最大比特幣交易市場(chǎng)，日本因此成為比特幣市場(chǎng)中最有話語(yǔ)權(quán)的國(guó)家。
美國(guó)也不甘落后。
與日本政府相比，美國(guó)監(jiān)管對(duì)比特幣相對(duì)謹(jǐn)慎中立，甚至有不少金融界領(lǐng)袖人物，如摩根大通CEO戴蒙等人，公開指責(zé)比特幣為“騙局”和“郁金香泡沫”。
但是這些都擋不住美國(guó)投資機(jī)構(gòu)和民眾追捧比特幣的熱情。就在9月15日，戴蒙公開表示要解雇摩根任何參與比特幣交易的交易員的3天后，摩根客戶委托摩根管理的基金就買入不少比特幣。10月2日，華爾街日?qǐng)?bào)透露高盛正在籌備比特幣交易平臺(tái)。
昨日，美國(guó)又傳來(lái)一個(gè)重磅消息。
北京時(shí)間11月1日，美國(guó)芝加哥商品交易所(CME)宣布，準(zhǔn)備在2017年第4季度，推出比特幣期貨。該期貨合約將以現(xiàn)金交割，價(jià)格參照CME去年推出的比特幣參考匯率BRR(Bitcoin Reference Rate).
該計(jì)劃還需美國(guó)監(jiān)管批準(zhǔn)，不過(guò)正如美國(guó)芝加哥商品交易所主席兼總裁Terry Duffy在新聞稿中所說(shuō):" 由于客戶對(duì)加密虛擬貨幣的興趣日益高漲，我們決定推出比特幣期貨合約。作為全球最大的公開外匯交易所，美國(guó)芝加哥商品交易所推出比特幣期貨產(chǎn)品理所當(dāng)然。我們將為投資者提供透明度、價(jià)格發(fā)現(xiàn)以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能力。”
如果該計(jì)劃通過(guò)，將對(duì)比特幣交易產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。
比特幣長(zhǎng)期以來(lái)被傳統(tǒng)投資機(jī)構(gòu)拒之門外的一個(gè)重要原因，是其價(jià)格波動(dòng)太大，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，同時(shí)價(jià)格形成不夠透明。若能通過(guò)比特幣期貨合約，就能實(shí)現(xiàn)比特幣價(jià)格劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。同時(shí)比特幣價(jià)格將更加透明公開，有助于公平價(jià)格的發(fā)現(xiàn)和形成。期貨也為投資比特幣提供另一個(gè)途徑，有助于投資人把比特幣納入資產(chǎn)配置。
比特幣期貨為比特幣開啟一扇充滿希望的大門，其重要意義不亞于期盼已久卻一直難產(chǎn)的比特幣ETF。這無(wú)疑是比特幣的另一次重生，全球比特幣投資者欣喜若狂，翹首以盼。
中國(guó)場(chǎng)外交易興起，平臺(tái)轉(zhuǎn)型點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易
中國(guó)民間投資比特幣的熱情，顯然沒(méi)有被關(guān)停比特幣人民幣交易所撲滅。失去了集中競(jìng)價(jià)的場(chǎng)內(nèi)交易所，投資人把目光轉(zhuǎn)向場(chǎng)外交易。
場(chǎng)外交易又叫OTC(Over The Counter)，即在正式交易柜臺(tái)以外，雙方之間的交易合約，主要用于非上市的證券和金融衍生品交易。其特點(diǎn)在于點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，靈活多樣，成本和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高。
小規(guī)模的散戶場(chǎng)外交易分布在微信群和QQ群中，而大量的場(chǎng)外交易則集中在正規(guī)的場(chǎng)外交易平臺(tái)上。由于沒(méi)有國(guó)界限制，場(chǎng)外交易平臺(tái)可以面向全球提供服務(wù)。目前國(guó)內(nèi)主要使用的海外場(chǎng)外交易平臺(tái)有LocalBitcoins，Paxful和CoinCola。近兩周三家場(chǎng)外交易平臺(tái)最近幾周交易量直線上漲，合計(jì)交易額達(dá)6.8億元。
但是海外場(chǎng)外交易平臺(tái)由于欺詐風(fēng)險(xiǎn)高，違約后追溯幾乎無(wú)望，國(guó)內(nèi)投資人迫切需要中國(guó)本土的場(chǎng)外交易平臺(tái)。
10月31日，中國(guó)兩大比特幣交易平臺(tái)，OkCoin和火幣網(wǎng)，都宣布推出中國(guó)人的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)場(chǎng)外交易平臺(tái)。所謂“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易服務(wù)”，就是場(chǎng)外交易一種具體方式，即有買幣和賣幣需求的人，上平臺(tái)發(fā)布消息，然后通過(guò)自己討價(jià)還價(jià)，完成交易。
OKCoin的合作伙伴OKEx正式發(fā)布公告，即日推出C2C交易新產(chǎn)品。用戶可以自由決定買入和賣出的價(jià)格，用戶和商家之間自主選擇成交。如果沒(méi)有提現(xiàn)需求，還可以用人民幣投資比特幣。
火幣網(wǎng)則由火幣全球旗下專業(yè)站Huobi.Pro提供場(chǎng)外點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易服務(wù)，支持全球法幣對(duì)數(shù)字資產(chǎn)的匯兌。
可以預(yù)見，隨著各大交易平臺(tái)轉(zhuǎn)型，中國(guó)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)很快發(fā)展成一定規(guī)模。
中國(guó)交易平臺(tái)出海，與海外對(duì)手一爭(zhēng)高下
中國(guó)的監(jiān)管機(jī)關(guān)禁止本國(guó)比特幣和人民幣集中競(jìng)價(jià)交易，并沒(méi)有宣布比特幣為非法。中國(guó)人的比特幣允許在海外市場(chǎng)自由交易，這是一塊不小的市場(chǎng)。
火幣網(wǎng)推出貨幣全球?qū)I(yè)站，總部設(shè)于新加坡，分公司設(shè)在香港，并開通韓國(guó)火幣公司和火幣全球美元站，爭(zhēng)奪海外比特幣交易市場(chǎng)。而OkCoin多年前就開設(shè)國(guó)際化的交易網(wǎng)站OKCoin.com和 OKEx.com，近來(lái)通過(guò)投資、合作等方式拿到了世界多國(guó)數(shù)字資產(chǎn)交易的牌照。
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| 2017年11月1日比特幣交易平臺(tái)排名 |
然而，現(xiàn)在境外有超過(guò)400家的比特幣交易平臺(tái)，其中有bifinex這樣占據(jù)全球三分之一交易量的巨頭，還有CoinBase這樣估值16億美元的獨(dú)角獸。 國(guó)內(nèi)交易平臺(tái)出海，將會(huì)面臨不小的挑戰(zhàn)和激烈的競(jìng)爭(zhēng)。
回歸初心:區(qū)塊鏈技術(shù)
比特幣代表的虛擬貨幣占盡了風(fēng)頭，然而支撐其風(fēng)光無(wú)限的功臣，卻是底層的區(qū)塊鏈技術(shù)。除了虛擬加密貨幣，區(qū)塊鏈技術(shù)還能用于支付、產(chǎn)權(quán)登記和轉(zhuǎn)讓、機(jī)構(gòu)間的清算和結(jié)算、法律公證等等領(lǐng)域中。正是因?yàn)閰^(qū)塊鏈有著如此廣闊的發(fā)展空間，各界盡管對(duì)比特幣褒貶不一，卻都一致肯定區(qū)塊鏈的意義，都在爭(zhēng)先恐后發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)。
中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)比特幣痛下殺手，最終的目的除了遏制民眾盲目炒作比特幣的歪風(fēng)外，更重要的是希望能引導(dǎo)各界關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展。因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)塊鏈和比特幣的態(tài)度涇渭分明，煞費(fèi)苦心。
在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的號(hào)召下，被關(guān)停的比特幣交易平臺(tái)都積極轉(zhuǎn)型投入到推動(dòng)區(qū)塊鏈的大潮中。
OKCoin在10月31日停止交易公告上強(qiáng)調(diào):“我們會(huì)加大在區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)、應(yīng)用的投入，積極參與全球的競(jìng)爭(zhēng)與合作，立志為中國(guó)在全球區(qū)塊鏈的舞臺(tái)上爭(zhēng)得一席之地。” 其基于區(qū)塊鏈技術(shù)的OKLink項(xiàng)目，已經(jīng)用于一帶一路沿線國(guó)家的跨境小額支付。
火幣網(wǎng)在10月31日關(guān)閉比特幣人民幣交易的說(shuō)明上稱:“火幣中國(guó)，將全面轉(zhuǎn)型成為區(qū)塊鏈垂直領(lǐng)域的專業(yè)綜合資訊及研究服務(wù)平臺(tái)，專注于為中國(guó)大陸地區(qū)用戶提供專業(yè)、深度、前沿的區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用類資訊信息，集行業(yè)咨詢、研究和教育培訓(xùn)等服務(wù)于一體的平臺(tái)”。
回歸區(qū)塊鏈技術(shù)是值得稱道的好勢(shì)頭，也是監(jiān)管所樂(lè)見其成的發(fā)展趨勢(shì)。
很多人對(duì)比特幣被拒之國(guó)門之外感到悲觀。其實(shí)對(duì)于比特幣這樣屢次挑戰(zhàn)人類想象力的金融異類，不宜過(guò)早下定論。也許未來(lái)比特幣在底層技術(shù)上有新的突破，或者比特幣在國(guó)外發(fā)展走出一條成熟的道路，又或者監(jiān)管能找到“繩子”來(lái)拴住這匹桀驁不馴的烈馬，從而改變對(duì)其態(tài)度，屆時(shí)，比特幣不排除有重返國(guó)門的可能。
原標(biāo)題：去中國(guó)化后，比特幣還能回來(lái)嗎?
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