10月30日下午，銀保監(jiān)會副主席王兆星在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上表示要在監(jiān)管政策上鼓勵、引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改善和加大對民營企業(yè)、小微企業(yè)的支持，同時也指導(dǎo)銀行保險機(jī)構(gòu)，要從發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位方面，把民營經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)放在更重要的位置，同時要把改進(jìn)民營企業(yè)、小微企業(yè)金融服務(wù)、發(fā)展普惠金融等放在董事會、高管層工作中更加重要的位置。
金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，引導(dǎo)保險等增量資金入場，險資開閘如何避免“大水漫灌”?如何實(shí)現(xiàn)資金精準(zhǔn)引流? 10月30日晚，中國銀行首席研究員宗良和央視財(cái)經(jīng)評論員劉戈做客《央視財(cái)經(jīng)評論》演播室，進(jìn)行解析。
背景鏈接：證監(jiān)會30日發(fā)布聲明稱，證監(jiān)會正在按照國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的統(tǒng)一部署，圍繞資本市場改革，加快推動以下三方面工作，回應(yīng)市場關(guān)切。
一是提升上市公司質(zhì)量。加強(qiáng)上市公司治理，規(guī)范信息披露和提高透明度，創(chuàng)造條件鼓勵上市公司開展回購和并購重組。
二是優(yōu)化交易監(jiān)管。減少交易阻力，增強(qiáng)市場流動性。減少對交易環(huán)節(jié)的不必要干預(yù)，讓市場對監(jiān)管有明確預(yù)期，讓投資者有公平交易的機(jī)會。
三是鼓勵價值投資。發(fā)揮保險、社保、各類證券投資基金和資管產(chǎn)品等機(jī)構(gòu)投資者的作用，引導(dǎo)更多增量中長期資金進(jìn)入市場。
險資開閘 市場影響有多大？
宗良：險資開閘利好資本市場的長遠(yuǎn)發(fā)展
中國銀行首席研究員 宗良：從國際上來看，險資是一個長期資金，在資本市場中間發(fā)揮著比較重要的作用，這一次險資開閘利好資本市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。
從短期來看，有利于資本市場的穩(wěn)定，比如涉及到專項(xiàng)的產(chǎn)品，就可能直接對股票的質(zhì)押起到穩(wěn)定市場的作用。從長遠(yuǎn)來看，能夠保證比較穩(wěn)定的資金源源不斷地對資本市場投資，會使資本市場的發(fā)展取得良好的條件。當(dāng)然還需要與中國資本市場的改革有機(jī)結(jié)合起來，平衡中國資本市場的供給和需求，同時，在供給的質(zhì)量方面也要提升，這一系列動作，才能有利于推動中國資本市場長遠(yuǎn)平穩(wěn)發(fā)展。
劉戈：支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)要廣開財(cái)源
央視財(cái)經(jīng)評論員 劉戈：保險資金運(yùn)用管理辦法中的保險資金運(yùn)用方向，由原來的四條變成了五條，保險資金的使用范圍新條例出臺以后變得更廣泛了，保險資金既可以投資上市公司也可以投資非上市公司，所以現(xiàn)在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)要廣開財(cái)源。
險資開閘 如何避免“大水漫灌”？
宗良：險資開閘出現(xiàn)“大水漫灌”的可能性很小
中國銀行首席研究員 宗良：這些年銀行的金融管理做了很大的改進(jìn)，從保險資金的情況來看，不會出現(xiàn)明顯的“大水漫灌”，出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)的可能性比較小。這主要來自幾個原因：一是，資金量比較有限，即使擴(kuò)大規(guī)模，在整個金融市場盤子里面還沒有那么大;二是，保險機(jī)構(gòu)的投資也比較慎重，因?yàn)楸ｋU資金的特性，要求安全性非常高，要采取一種合理的措施，保證投資的精準(zhǔn)有效，加強(qiáng)與市場有關(guān)機(jī)構(gòu)的合作。
劉戈：保險機(jī)構(gòu)要善于“借力打力”
央視財(cái)經(jīng)評論員 劉戈：適當(dāng)?shù)胤艑?，對于保險公司來說是打開了一扇窗戶，可以投資在非上市企業(yè)。因?yàn)榉巧鲜衅髽I(yè)里面也有很多特別好的公司，但是非上市公司融資手段比較低，僅僅是在銀行里面融資。另外，對于保險公司也不能完全赤膊上陣，還要“借力打力”，也就是說找更專業(yè)的風(fēng)險投資公司、私募股權(quán)基金一起合作，規(guī)避風(fēng)險。
險資開閘 如何實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)引流？
宗良：運(yùn)用好保險資金是解決中小企業(yè)融資難的一個重要舉措
中國銀行首席研究員 宗良：運(yùn)用好保險資金需要做好幾個方面的工作：
一、未來可能會出臺相關(guān)的政策，對負(fù)面清單加上相關(guān)正面引導(dǎo);
二、加強(qiáng)監(jiān)管也是一個很重要的方面，保證合理的資金引入到正常的渠道;
三、保險機(jī)構(gòu)自我約束、自我完善，加強(qiáng)風(fēng)險管控，真正讓自己能夠到有效的地方去;
另外，企業(yè)自身也要完善融資治理機(jī)制保證效力，企業(yè)真正好了，才能讓融資源源不斷地流向企業(yè)。
劉戈：要把握好保險資金運(yùn)用的安全性和靈活性之間的關(guān)系 保證資金安全是底線
央視財(cái)經(jīng)評論員 劉戈：要把握好保險資金運(yùn)用的安全性和靈活性之間的關(guān)系，而且保證資金的安全性還是最后的底線，還要認(rèn)識到保險資金作為一種股權(quán)投資它不是一個公益基金，一定要按照市場化的規(guī)則來辦。如果錢進(jìn)入到企業(yè)里面，要考慮它對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)如何進(jìn)行幫助，如果對市場化的原則掌握不夠，警惕性不夠高的話，資金產(chǎn)生風(fēng)險會帶來更大的麻煩，所以要按照市場化的規(guī)則和原則來進(jìn)行評判。
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