中郵核心優(yōu)選混合型證券投資基金(簡稱：中郵核心優(yōu)選混合，代碼590001)09月26日凈值下跌1.57%，引起投資者關(guān)注。當(dāng)前基金單位凈值為1.1887元，累計凈值為2.4087元。
中郵核心優(yōu)選混合基金成立以來收益139.96%，今年以來收益26.66%，近一月收益3.75%，近一年收益15.03%，近三年收益-9.64%。
中郵核心優(yōu)選混合基金成立以來分紅12次，累計分紅金額70.16億元。目前該基金開放申購。
基金經(jīng)理為楊歡，自2019年01月09日管理該基金，任職期內(nèi)收益27.39%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有銳科激光(持倉比例8.10%)、深信服(持倉比例7.04%)、光大嘉寶(持倉比例5.61%)、創(chuàng)業(yè)慧康(持倉比例5.09%)、先導(dǎo)智能(持倉比例5.05%)、菲利華(持倉比例4.32%)、華宇軟件(持倉比例4.01%)、中直股份(持倉比例3.27%)、格林美(持倉比例2.84%)、航天發(fā)展(持倉比例2.69%)。
報告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
2019年上年度市場呈現(xiàn)回調(diào)的態(tài)勢。整體來看，上證指數(shù)上漲19.45%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲20.87%。從板塊來看，表現(xiàn)居前的五個板塊：食品飲料(中信)上漲60.90%，非銀行金融(中信)上漲44.69%，農(nóng)林牧漁(中信)上漲43.28%，家電(中信)上漲39.80%，計算機(jī)(中信)33.01%。表現(xiàn)倒數(shù)五名的板塊：建筑(中信)上漲6.59%，傳媒(中信)上漲7.97%，汽車(中信)上漲9.85%，鋼鐵(中信)上漲10.24%，紡織服裝(中信)上漲11.49%。當(dāng)前主要配置集中在由核心競爭力的科技股，以計算機(jī)、高端制造、軍工、大金融為主，同時伴隨5月份市場開始調(diào)整，基金也隨之調(diào)整了倉位，同時減少了部分化工持倉。
報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
截至本報告期末本基金份額凈值為1.1155元，累計凈值為2.3355元;本報告期基金份額凈值增長率為18.86%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為21.78%。
管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
2019年中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的特點是經(jīng)濟(jì)有下行壓力，但在政策穩(wěn)增長的支撐下有望逐漸觸底，目前仍在下行尋底過程中。在該背景下，我們認(rèn)為未來流動性環(huán)境會保持相對寬松，有利于A股市場的估值修復(fù)。此外政策底已經(jīng)出現(xiàn)，業(yè)績底仍需等待，因此認(rèn)為未來行業(yè)僅存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會。同時認(rèn)為本輪刺激不再走投資驅(qū)動老路，新的增長動能來自于科技創(chuàng)新、高端制造和消費升級。結(jié)合全球需求較弱的背景下，外部貿(mào)易摩擦以及內(nèi)部金融去杠桿對風(fēng)險偏好的擾動會持續(xù)出。配置方向主要沿以下兩個方向進(jìn)行：(1)自下而上精選個股：主要選擇產(chǎn)品市場空間大，具備核心技術(shù)，依靠研發(fā)+渠道做大的企業(yè)。(2)受益于逆周期政策寬松以及行業(yè)自身景氣度向上的行業(yè)：主要是高端制造，醫(yī)療it，信息安全，券商等領(lǐng)域。
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