隨著近幾年金融市場(chǎng)不斷開(kāi)放，外資買入A股的步伐似乎有增無(wú)減，以致于，部分個(gè)股出現(xiàn)被買爆的情況。繼2019年大族激光被“買爆”后，美的集團(tuán)也在1月20日達(dá)到“限購(gòu)線”，即28%的持股比例。
1月21日，深交所公布交易信息顯示，截至1月20日，境外投資者通過(guò)QFII/RQFII/深股通持有的美的集團(tuán)股份占公司總股本的28%，觸及深股通持股比例上限。
同日，境外投資者通過(guò)QFII/RQFII/深股通持有的華測(cè)檢測(cè)股份占公司總股本26.62%，已經(jīng)超過(guò)26%的預(yù)警線，逼近28%的“限購(gòu)線”。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)要求，一旦上交所/深交所通知聯(lián)交所個(gè)別滬股通/深股通股票的境外持股比例合計(jì)達(dá)到28%，任何有關(guān)該滬股通/深股通股票的進(jìn)一步買盤(pán)即不獲接納，直至該滬股通/深股通股票的境外持股比例跌至低于26%。
這也就意味著，外資持有美的股份達(dá)28%后，不能進(jìn)一步買入，只能賣出，直到持股比例降至26%，恢復(fù)買入。
受此影響，美的集團(tuán)今日低開(kāi)低走，盤(pán)中一度跌近3%，截至午間收盤(pán)，美的集團(tuán)跌2.67%，成交9.17億元。
外資話語(yǔ)權(quán)不斷提升
近幾年來(lái)，隨著A股國(guó)際影響力日益提升，外資的話語(yǔ)權(quán)也持續(xù)提升?；ヂ?lián)互通機(jī)制的開(kāi)通和以MSCI為代表的國(guó)際指數(shù)認(rèn)可催生了外資近些年對(duì)A股的加速布局。外資逐漸追趕上國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的步伐，成為2015年底以來(lái)最重要的一股增量資金。
央行公布的境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持股市值從2015年底的5986.7億元徑直升至2019年9月底的17685.5億元，上升了1.2萬(wàn)億元，對(duì)境內(nèi)上市公司總市值的占比也翻了兩番。
與積極進(jìn)場(chǎng)的外資形成鮮明對(duì)比的是國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者。公募基金方面，偏股型基金份額2015年底是2.43萬(wàn)億份，2019年10月小幅上漲到2.46萬(wàn)億份，規(guī)模波動(dòng)不大。
保險(xiǎn)資金從2015年底到2019年10月，運(yùn)用余額從11.2萬(wàn)億元穩(wěn)步增長(zhǎng)至17.8萬(wàn)億元，股票基金占比從15%下滑到13%，因此險(xiǎn)資的股票投資市值從1.7萬(wàn)億元漲到2.2萬(wàn)億元，增幅超過(guò)了40%。
西南證券分析認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，外資持續(xù)流入是大趨勢(shì)，A股的基本面和開(kāi)放進(jìn)程是主要影響因素;但短期角度上，外資的動(dòng)向與基本面關(guān)聯(lián)不大，開(kāi)放進(jìn)程也不是主動(dòng)配置型資金的決定性考量，重點(diǎn)更多地落在事件性、波動(dòng)性因素上。
中信證券指出，2020年大概率無(wú)新增國(guó)際指數(shù)納入/擴(kuò)容計(jì)劃，但當(dāng)前海外主動(dòng)配置策略對(duì)比指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重仍處于低配中國(guó)狀態(tài)，據(jù)此預(yù)計(jì)2020年北向資金的增量資金主要來(lái)自于：1)主動(dòng)配置型資金從“低配A股”逐步提升至“標(biāo)配A股”;2)海外直接掛鉤中國(guó)股市的被動(dòng)型ETF產(chǎn)品的發(fā)行以及相關(guān)流入的資金。預(yù)計(jì)全年外資凈流入規(guī)模仍有3000億人民幣。
這些股也逼近“限購(gòu)”
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，QFII和RQFII以三季報(bào)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，陸股通以最新數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，外資合計(jì)持股占總股本比例超過(guò)20%的有2只，分別為華測(cè)檢測(cè)、美的集團(tuán)。按照深交所最新披露的數(shù)據(jù)，外資持有美的集團(tuán)股份占總股本比例28%，華測(cè)檢測(cè)為26.62%。這意味著，四季度以來(lái)，QFII/RQFII仍在大舉加倉(cāng)美的集團(tuán)和華測(cè)檢測(cè)。
目前，外資持有華測(cè)檢測(cè)比例已經(jīng)超過(guò)26%的預(yù)警線，并逼近28%的“限購(gòu)線”。
除此之外，泰格醫(yī)藥、南京銀行、方正證券、索菲亞、寧波銀行、格力電器、海爾智家、安琪酵母、老板電器、啟明星辰等多股獲外資青睞，持股占比均超15%。如果QFII/RQFII四季度繼續(xù)加倉(cāng)，外資持股比例會(huì)更高，下一個(gè)被外資買爆的個(gè)股或?qū)闹姓Q生。
從外資持股市值來(lái)看，排名靠前的均屬A股市場(chǎng)上的核心資產(chǎn)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至目前，外資持有貴州茅臺(tái)市值達(dá)1121億元，排名第一，緊隨其后的分別為美的集團(tuán)、中國(guó)平安、格力電器等，持股市值依次為874億元、750億元和679億元。(王軍)
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