2019年11月28日，郵儲(chǔ)銀行將啟動(dòng)網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)。公司擬發(fā)行51.72億股，網(wǎng)上申購(gòu)上限為170.6萬(wàn)股，申購(gòu)代碼為780658。公司發(fā)行價(jià)5.5元，發(fā)行市盈率9.5倍。
郵儲(chǔ)銀行此次募資總額高達(dá)284.47億元，頂格申購(gòu)需配滬市市值1706萬(wàn)元，市場(chǎng)預(yù)期其有望成為2016以來(lái)中簽率最高的新股。
11月14日申購(gòu)的新股浙商銀行(5.120,0.35,7.34%)，中簽率達(dá)0.6881%，但網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者棄購(gòu)金額合計(jì)達(dá)6628余萬(wàn)元，中簽率和棄購(gòu)資金總額雙雙創(chuàng)下2016年信用申購(gòu)制度實(shí)施以來(lái)的新高。
值得一提的是，浙商銀行26日上市首日盤(pán)中即破發(fā)，收盤(pán)上漲不足1%，也引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于郵儲(chǔ)銀行上市后破發(fā)的擔(dān)憂。
不過(guò)，作為穩(wěn)定股價(jià)的手段，郵儲(chǔ)銀行本次發(fā)行還引入了“綠鞋”機(jī)制。這也是A股歷史上第四次、近十年首單引入“綠鞋”機(jī)制的IPO發(fā)行。中泰證券表示，郵儲(chǔ)銀行引入“綠鞋”機(jī)制，意味著新股發(fā)行后30天之內(nèi)，如果股價(jià)出現(xiàn)低于發(fā)行價(jià)的情況，將有43億元的資金入場(chǎng)護(hù)盤(pán)。
在A股歷史上，僅有3單IPO設(shè)置了“綠鞋”機(jī)制：工商銀行(5.470,-0.09,-1.62%)(2006年)、農(nóng)業(yè)銀行(3.710,-0.02,-0.54%)(2010年)和光大銀行(4.470,0.03,0.68%)(2010年)，均在上市30天內(nèi)全額執(zhí)行，在“綠鞋”行使期內(nèi)股價(jià)均表現(xiàn)良好，平均股價(jià)漲幅超過(guò)10%。
同時(shí)，為了有效降低市場(chǎng)波動(dòng)，郵儲(chǔ)銀行還采取了一系列措施：一是引入了戰(zhàn)略配售機(jī)制，戰(zhàn)略配售數(shù)量約占發(fā)行總量的40%，獲配股票有不低于12個(gè)月的鎖定期，且戰(zhàn)略投資者均為愿意長(zhǎng)期持股的投資者;二是網(wǎng)下發(fā)行安排了鎖定期，70%的網(wǎng)下配售股份的鎖定期為6個(gè)月;三是引入了超額配售選擇權(quán)。
對(duì)于郵儲(chǔ)銀行是否會(huì)破發(fā)，業(yè)內(nèi)人士看法不一。
深圳一位不愿具名的私募對(duì)記者分析稱(chēng)，“浙商銀行破發(fā)不代表郵儲(chǔ)銀行一定破發(fā)。從AH股的溢價(jià)率來(lái)看，不算高估，而且郵儲(chǔ)H股的走勢(shì)和成交量遠(yuǎn)好于浙商銀行H股。對(duì)于網(wǎng)上申購(gòu)，投資者還是可以嘗試申購(gòu)，由于網(wǎng)下部分機(jī)構(gòu)有鎖定期，因此申購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可能更大。”
平安證券資深投顧李信軍對(duì)記者表示，“郵儲(chǔ)銀行發(fā)行量較大，雖然其較H股溢價(jià)率不算高，但是不排除破發(fā)的可能。即使不破發(fā)，上市首日上漲空間也有限。”
機(jī)構(gòu)力挺郵儲(chǔ)銀行。天風(fēng)證券(8.050,0.59,7.91%)認(rèn)為，郵儲(chǔ)銀行作為深耕縣域的零售大行，新任董事長(zhǎng)為其帶來(lái)了更加市場(chǎng)化的機(jī)制，代理網(wǎng)點(diǎn)發(fā)展?jié)摿薮螅?ldquo;非?？春?rdquo;其未來(lái)發(fā)展。未來(lái)6個(gè)月合理估值為1.0倍至1.1倍市凈率，對(duì)應(yīng)股價(jià)區(qū)間為6.59元至7.25元。(陳燕青 吳玉函)
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浙商銀行 上市次日破發(fā)
經(jīng)歷了上市首日過(guò)山車(chē)式的股價(jià)走勢(shì)后，11月27日，市場(chǎng)對(duì)浙商銀行A股的開(kāi)盤(pán)走勢(shì)格外關(guān)注。27日早盤(pán)，浙商銀行以4.81元開(kāi)盤(pán)，已經(jīng)跌破4.94元的發(fā)行價(jià)，截至收盤(pán)，報(bào)收4.74元，下跌4.63%，全天成交超過(guò)14億元。這也意味著，昨天未賣(mài)出的中簽者，每簽虧損達(dá)200元。根據(jù)總股本計(jì)算，浙商銀行A股的總市值為1008億元，較最高點(diǎn)的1080億元縮水72億元。公開(kāi)信息顯示，今年10月29日，渝農(nóng)商行(5.980,0.00,0.00%)上市首日開(kāi)盤(pán)僅半小時(shí)就打開(kāi)漲停，次日破發(fā)。
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