中國私人財富市場正持續(xù)快速增長。5月17日，招商銀行和貝恩公司在北京聯(lián)合發(fā)布《2021中國私人財富報告》(下稱《報告》)。《報告》預計，到2021年底，中國高凈值人群數(shù)量預計接近300萬人，可投資資產(chǎn)總規(guī)模將突破90萬億元。
高凈值人群持續(xù)快速增長，給國內(nèi)的私人銀行業(yè)務帶來了更多的市場機遇。目前，大型銀行、中小銀行、券商、私募、信托、第三方機構(gòu)等共同參與市場角逐，私人財富管理市場競爭加劇。其中，多銀行已將財富管理與私人銀行業(yè)務的戰(zhàn)略業(yè)務地位進一步提升。
年輕化趨勢凸顯 財富市場步入以質(zhì)取勝階段
在宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好的前提下，中國私人財富市場迎來穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢?！秷蟾妗分赋觯?020年，中國個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達241萬億元人民幣，2018年至2020年年均復合增長率為13%，重新回歸兩位數(shù)增長。可投資資產(chǎn)在1000萬元人民幣以上的中國高凈值人群數(shù)量達262萬人，與2018年相比增加了約65萬人，年均復合增長率由2016年至2018年的12%升至2018年至2020年的15%。
“中國高凈值人群及可投資資產(chǎn)保持增長，并經(jīng)歷了復雜市場環(huán)境的洗禮，正日趨成熟， 這意味著中國私人銀行財富市場步入以質(zhì)取勝階段。”《報告》稱。招商銀行副行長汪建中表示，相較于2009年，高凈值人群數(shù)量與可投資資產(chǎn)均提升了近10倍。
高凈值客群快速增長的背后有多個助推因素。招商銀行私人銀行部總經(jīng)理王晏蓉在回答《經(jīng)濟參考報》記者提問時表示，首先，這主要源于資本市場在過去兩年快速升值;其次是境內(nèi)外IPO加速下新富人群的不斷涌現(xiàn)。“2021年，中國高凈值人群結(jié)構(gòu)更加豐富多元，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、新能源等新經(jīng)濟、新行業(yè)發(fā)展迅猛，股權(quán)增值效應助推新富人群崛起。”王晏蓉表示。
《報告》顯示，2021年，高凈值人群年輕化趨勢凸顯，年輕群體創(chuàng)富速率加快，40歲以下高凈值人群成為中堅力量，占比升至42%，董監(jiān)高、職業(yè)經(jīng)理人(非董監(jiān)高)、專業(yè)人士群體規(guī)模首次超越創(chuàng)富一代企業(yè)家群體，占比升至43%。“隨著高凈值人群年輕群體占比攀升，促使年輕群體的創(chuàng)富需求與成熟群體的保障、傳承需求形成二元驅(qū)動。高凈值人群整體財富目標更加綜合。”王晏蓉說。
競爭加劇 中資銀行仍是首選
《報告》指出，中國高凈值人群加速正向有成熟服務體系構(gòu)建的頭部財富管理機構(gòu)聚集?！秷蟾妗贩Q，高凈值人群在進行私人銀行類機構(gòu)選擇、調(diào)整時，主要考量因素包括機構(gòu)的財富管理能力和風格定位，對綜合需求的滿足程度以及體驗、信任等情感要求。大型銀行、中小銀行、券商、私募、信托、第三方機構(gòu)、數(shù)字化平臺等共同參與市場角逐，私人財富管理市場競爭加劇。
調(diào)研顯示，2017年至2021年，中資銀行長期位居高凈值人群穩(wěn)健配置首選，境內(nèi)資產(chǎn)配置比例提及率均超80%，外資銀行則通過深度理解高凈值人士在跨境需求、幫助搭建國外關系網(wǎng)和提供專業(yè)的海外投資產(chǎn)品和服務，在高凈值人群海外的資產(chǎn)進行配置和優(yōu)化方面占有一席之地，其配置比例提及率維持在5%左右。2021年，隨著行業(yè)監(jiān)管環(huán)境與行業(yè)自律體系日益完善，在明星私募及投資產(chǎn)品收益率走高的驅(qū)動下，高凈值客戶在券商、私募機構(gòu)的配置比例提及率達到12%，這些機構(gòu)在證券、基金等權(quán)益類資產(chǎn)配置上被認為更加專業(yè)。
廈門國際銀行投行分析師任濤表示，相較而言，銀行與非銀金融機構(gòu)在開展私行業(yè)務方面的優(yōu)劣勢有著明顯差異。銀行主要在客戶資源、產(chǎn)品資源與渠道等方面具有優(yōu)勢，但在資產(chǎn)供給、產(chǎn)品創(chuàng)設、投顧服務、研究咨詢等方面相較于券商與信托等非銀機構(gòu)有明顯劣勢。而非銀金融機構(gòu)則在資產(chǎn)與產(chǎn)品創(chuàng)設、投研服務等方面優(yōu)勢明顯。這種情況下，商業(yè)銀行可以通過強化內(nèi)部有效聯(lián)動投行與資產(chǎn)管理部、零售金融部、公司金融部的同時，進一步強化與外部非銀機構(gòu)、境外機構(gòu)之間的聯(lián)動，提供諸如信用卡、出國旅游、教育、美容、酒店定制、醫(yī)療健康、投融資撮合等方面的高端增值服務。
加速布局 進一步提升私行業(yè)務戰(zhàn)略地位
面對私人及家庭財富增長迅速的市場機遇，不少商業(yè)銀行已將財富管理與私人銀行業(yè)務的戰(zhàn)略業(yè)務地位進一步提升，加速布局這一賽道。
任濤表示，作為“零售貸款—零售存款—資產(chǎn)管理—財富管理(針對高凈值客戶)—私人銀行(含家族信托，針對私人銀行客戶)”整個零售綜合金融生態(tài)鏈的最頂端，私人銀行業(yè)務已成為增加零售客戶黏性、挖掘零售客戶潛力、增加零售客戶質(zhì)量、加深零售品牌嵌入力度、拓寬零售業(yè)務服務廣度、開辟零售業(yè)務發(fā)展新生態(tài)、聯(lián)動客戶端與投行端的重要支點，在當前已成為各家銀行的角力點。
面向“十四五”，招行首次提出要打造“大財富管理價值循環(huán)鏈”的概念。汪建中表示，私人銀行業(yè)務在大財富管理的藍圖中有著獨特的戰(zhàn)略地位：它橫跨個人金融和企業(yè)金融兩端，串聯(lián)了“財富管理-資產(chǎn)管理-投資銀行”的服務鏈條，是飛輪體系的核心引擎。“我們將向全市場優(yōu)秀的合作伙伴開放招行生態(tài)，以人為軸心、以數(shù)字化為支撐，為高凈值客戶提供更優(yōu)質(zhì)的綜合金融解決方案。”他說。數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度末，招行私人銀行客戶突破10萬戶，達106887戶，較上年末增長6.91%;管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)29840.07億元，較上年末增長7.55%。
近日，中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《中國銀保監(jiān)會關于籌建興業(yè)銀行私人銀行部的批復》，同意興業(yè)銀行籌建私人銀行部，為該行所屬分行級專營機構(gòu)。據(jù)記者了解，商業(yè)銀行的專營機構(gòu)有別于內(nèi)設部門和普通分支行，是銀行針對某一特定領域業(yè)務所設立的、獨立面向社會公眾或交易對手開展經(jīng)營活動的機構(gòu)，可直接經(jīng)營，有金融許可證。
興業(yè)銀行私人銀行部負責人表示，獲批籌建私人銀行專營機構(gòu)，有利于該行更好發(fā)揮“商行+投行”的戰(zhàn)略優(yōu)勢，圍繞客戶需求加大創(chuàng)新，持續(xù)鍛造為高凈值客戶提供全方位綜合金融解決方案的專業(yè)能力和核心競爭力，也有助于優(yōu)化其財富管理業(yè)務模式和經(jīng)營體制，提升服務質(zhì)量和效率，進一步釋放財富業(yè)務發(fā)展動能，持續(xù)擦亮財富銀行名片。據(jù)了解，興業(yè)銀行2020年將財富管理與私人銀行業(yè)務提上戰(zhàn)略優(yōu)先位置，截至2020年末，興業(yè)私行客戶數(shù)近5萬戶，管理客戶金融資產(chǎn)規(guī)模超6300億元，近三年復合增長率達28%。(張莫)
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