根據(jù)目前的情況看,如果有閑置幾年的資金,存銀行似乎不如買銀行股。您的意見呢?歡迎參與后面的調查。
(資料圖片)
一、銀行儲蓄利率
1、五年期定期儲蓄利率
國有大銀行2.75%,個別小銀行高一些,3%-4.3%。
2、五年期國債利率
2022年4月份發(fā)行的五年期國債利率3.52%。
國債的利率是穩(wěn)健投資收益率的重要參照。高于國債收益率的投資算可視作高收益,否則就可視作較低的收益率。
二、銀行股的股息率
2022年12月2日收盤:
銀行Z(五大銀行之一)的A股的股息率7.13%,H股的股息率9.07%;
銀行J(五大銀行之一)的A股的股息率7.57%,H股9.08%;
股息就是股票的分紅,股息率就是股票的年度總分紅除以股票總市值。
三、銀行股的優(yōu)勢
1、安全性高
銀行業(yè)的風險控制體系完善,安全性高。尤其國有大銀行,關系到國家金融穩(wěn)定,管控更嚴,安全性更高。多年來,大銀行的盈利在持續(xù)增長,今后的利潤總體也是可持續(xù)的。
2、流動性強
銀行股市值很大,流動性強。如果臨時需要資金,隨時可以在交易日賣出股票套現(xiàn)。如果忽略股價的波動,等資金回來,可隨時再買入股票。
3、收益率高
A、股息率
以2022年12月2日收盤為例:
銀行Z的A股收盤3.10,每股收益0.77,股息0.22,股息率7.13%;
銀行J的A股收盤4.69,每股收益1.23,股息0.35,股息率7.57%。
其它銀行股息率有高有低,但總體都大幅度高于定期存款利率。不一一列舉。
根據(jù)相關要求,國有銀行股每年拿出盈利的約30%用于分紅,多年如此。計算可知,上述示例銀行的收益率大于25%,分紅約7%以外的其余盈利約17%留在銀行積累,會增加銀行的內在價值。
銀行很賺錢。雖然銀行的盈利有不少用于員工的薪酬,但每年的凈利潤還是很可觀。
B、估值回歸帶來股價上漲
以2022年12月2日收盤為例:
銀行Z的A股的動態(tài)市盈率(PE動)3.96,市凈率(PB) 0.45
銀行J的A股的PE動3.85%,PB 0.42。
市盈率(PE)、市凈率(PB)、股息率是股票估值高低的重要參考。PE是價格除以盈利得到的比率,股票的PE為4,即大約4年的盈利就可賺回一個現(xiàn)在的股價(PE的倒數(shù)就是年收益率)。PB是價格除以凈資產得到的比率,PB不足0.5,即花不到0.5元即可買到1元的銀行凈資產。
綜合股息、穩(wěn)定盈利、股價回歸等因素,持有銀行股5至10年,價值增長3至5倍是大概率。
近十年來,雖然股市低迷,多數(shù)股票下跌,但考慮分紅后復權,銀行股的股價總體是上漲的。近十年銀行Z(五大銀行之一)的年化收益率高于10%。
C、港股通的H股相對更便宜
如果通過港股通買入港股(H股),可有更好的股息率及PE、PB:
銀行Z的H股的股息率9.07%,動態(tài)市盈率(PE動) 3.11,市凈率(PB) 0.30;
銀行J的H股的股息率9.08%,PE動 3.22,PB 0.29。
H股的銀行股相對更便宜一些。但H股的股息需要繳納20%的所得稅,而A股對分紅后持股一年以上的免征這個20%所得稅。
D、對抗通脹
通貨膨脹導致貨幣相對貶值。如果持有資金但只是存銀行收利息,考慮通貨膨脹,相當于微利甚至負利率。
買銀行股就相當于買入了銀行資產。銀行負債率普遍高于90%,是行業(yè)中最高的,天然具有對抗通脹的優(yōu)勢。再加上目前的高股息率,綜合收益明顯高出通貨膨脹率。
四、買銀行股的可能風險
如果銀行股的股價基于慣性或個別突發(fā)事件繼續(xù)下跌,一旦急需資金但恰逢股價低而必須平倉賣出股票,收益會因股價下跌而受影響。
目前銀行股已全面低估,個股嚴重低估。繼續(xù)下跌的期間、幅度嚴重受限。如果投入的是長期資金,出現(xiàn)上述風險的概率極低。買國有大銀行的股票,風險更低。
五、綜合分析:閑錢存銀行,似乎不如買銀行股。股價繼續(xù)下跌的空間很有限,后面不漲就享受高分紅;股價上漲,就多享受股價上漲的收益。把閑錢擇機陸續(xù)投入,分散到幾支大銀行的股票,是否不錯的投資選擇?
當下對于長期閑錢,存銀行還是買銀行股,您怎么看?歡迎投票。
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