憑借多類型工程仿真軟件以及領先的技術和研發(fā)實力，索辰科技(688507)脫穎而出，即將在科創(chuàng)板上市。
4月6日，索辰科技啟動打新，而245.56元的發(fā)行價格，368.92倍的發(fā)行市盈率，均創(chuàng)下今年以來新股新高。投資者如打中一簽新股需繳納12.28萬元。
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為多家軍工集團提供服務
今年以來最貴新股成色如何？索辰科技專注于計算機輔助工程(CAE)的軟件研發(fā)、銷售和服務，目前已形成流體、結構、電磁、聲學、光學、測控等多個學科方向的核心算法，并開發(fā)出多類型工程仿真軟件，為中國航發(fā)等軍工集團及中科院下屬科研院所等提供多學科覆蓋的工程仿真軟件及仿真產(chǎn)品開發(fā)服務。
計算機輔助工程（CAE），是指在產(chǎn)品/工程設計階段用計算機軟件對產(chǎn)品/工程項目的工作狀態(tài)、行為進行基于物理模型的模擬，來預測其功能可用性、可靠性、效率和安全性等，實現(xiàn)產(chǎn)品/工程的設計優(yōu)化，降低設計風險和研發(fā)成本的效果。
索辰科技掌握了CAE軟件領域的核心技術，在CAE求解器模塊的關鍵核心技術擁有自主知識產(chǎn)權，具備底層開發(fā)能力，產(chǎn)品核心模塊不依賴于第三方供應商，能有效避免了在商業(yè)競爭及貿易爭端中被第三方限制的情況。
基于索辰科技在國內CAE領域的核心技術優(yōu)勢，公司參與了六項國家級重點科研專項，其中一項為牽頭單位，五項為參研單位，同時參與“國家重點研發(fā)計劃”—“高性能計算”下的三項重點專項，截至2022年6月末，索辰科技擁有發(fā)明專利21項，計算機軟件著作權196個。
索辰科技產(chǎn)品廣泛應用于諸如航空航天、船舶、電子裝備等領域，在國內CAE軟件領域具備較為明顯的品牌優(yōu)勢。目前，索辰科技客戶主要為軍工單位及科研院所，合作關系穩(wěn)固且客戶粘性較強。
報告期內，索辰科技為中國航發(fā)、中國船舶、航空工業(yè)、航天科技、航天科工、中國電子、中國電科、中核集團、中國兵工等九大軍工集團及中科院下屬科研院所等提供多學科覆蓋的工程仿真軟件及仿真產(chǎn)品開發(fā)服務，建立良好的合作關系。
業(yè)績穩(wěn)步增長
受益于我國制造業(yè)轉型升級和國家產(chǎn)業(yè)政策支持，上游CAE工業(yè)軟件在工業(yè)生產(chǎn)中的應用日益廣泛。同時國防軍工領域軟件國產(chǎn)化建設有望提升對工業(yè)軟件需求的穩(wěn)步增長。CAE工業(yè)軟件市場集中度較高，海外三大巨頭安西斯、西門子和達索2023年全市占率達47%。
索辰科技是國內少數(shù)具備自主知識產(chǎn)權和軍工客戶優(yōu)勢的CAE開發(fā)民營企業(yè)。根據(jù)第一輪問詢函披露數(shù)據(jù)，2021年國內CAE市場規(guī)模約為57.3億元，索辰科技市占率約為2.32%至4.14%。
財務方面，受益于國內工業(yè)軟件市場的持續(xù)發(fā)展，以及國防軍工、航空航天、兵器船舶等領域軟件國產(chǎn)化需求的快速提升，索辰科技業(yè)績持續(xù)增長。
2019年至2021年，索辰科技營業(yè)收入分別為1.16億元、1.62億元、1.93億元，年均復合增長率為28.97%；凈利潤分別為-1259.12萬元、3264.87萬元和5035.64萬元，盈利能力穩(wěn)步增強。
2022年經(jīng)審閱業(yè)績顯示，索辰科技實現(xiàn)營收2.68億元，同比增長39.11%，實現(xiàn)凈利潤5376.74萬元，同比增長6.77%。索辰科技表示，去年收入規(guī)模增長主要系CAE軟件國產(chǎn)替代需求持續(xù)增長，業(yè)務規(guī)模增加所致。
發(fā)行價年內最高
根據(jù)《中國工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)白皮書（2020）》的研究數(shù)據(jù)，國內95%的研發(fā)設計類工業(yè)軟件依賴進口，其中CAE軟件是國外企業(yè)壟斷程度最高的領域，國內市場前十大CAE軟件供應商全部為境外企業(yè)。
索辰科技作為國內CAE企業(yè)本地化服務優(yōu)勢凸顯。同時，相比于國外競爭對手，索辰科技已取得從事軍工業(yè)務相關資質，與國防科技領域的客戶合作過程中，能充分滿足客戶對信息安全管理的需要。
受益于可觀的增長預期和行業(yè)需求，索辰科技發(fā)行價也水漲船高。
4月4日，索辰科技發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市公告顯示，本次發(fā)行價格245.56元，該發(fā)行價也成為今年招股的新股中的最高價。
公告顯示，索辰科技網(wǎng)下詢價期間，上交所業(yè)務管理系統(tǒng)平臺共收到284家網(wǎng)下投資者管理的5819個配售對象的初步詢價報價信息，報價區(qū)間為23.80元至321元。
截至目前，今年有94只新股啟動發(fā)行，包括索辰科技在共有三只新股發(fā)行價破百，分別為日聯(lián)科技，發(fā)行價152.38元；綠通科技，發(fā)行價為131.11元。
此外，索辰科技發(fā)行市盈率368.92倍，該公司所在行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為57.56倍，索辰科技也成為2023年內首發(fā)市盈率最高新股。
今年啟動發(fā)行的94只新股中，包括索辰科技在內共有四只新股發(fā)行市盈率破百，分別為日聯(lián)科技267.32倍，華曙高科154.83倍，華人健康106.19倍。
高價發(fā)行下，索辰科技也實現(xiàn)超募。索辰科技原計劃募資9.69億元，但按照245.56元的發(fā)行價，索辰科技最終募資總額達25.37億元。
募集資金扣除發(fā)行費用后，索辰科技將用于研發(fā)中心建設項目、工業(yè)仿真云項目、年產(chǎn)260臺DEMX水下噪聲測試儀建設項目、營銷網(wǎng)絡建設項目、補充流動資金。通過募集資金投資項目的實施，索辰科技研發(fā)與生產(chǎn)相關的人員、設備、資金投入將進一步加強，提高技術創(chuàng)新與需求轉化速度，滿足新產(chǎn)品開發(fā)和新領域需要，增強產(chǎn)品技術競爭力，同時構建云仿真生態(tài)環(huán)境能力將得到提升，服務客戶的能力增強，營運資金更加充沛。
來源：證券時報·e公司 康殷
審讀：譚錄崗
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