當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月20日，拜登(Joe Biden)正式宣誓就職，成為第46任美國總統(tǒng)。
拜登宣誓就職后，美股三大指數(shù)集體高開，同時(shí)一系列強(qiáng)勁的企業(yè)收益提振了華爾街的人氣。道瓊斯指數(shù)上漲逾220點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)上漲1.1%，創(chuàng)下盤中新高，通信服務(wù)板塊領(lǐng)漲。在Netflix股價(jià)上漲的推動(dòng)下，以科技股為主的納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.8%，創(chuàng)下歷史新高。
在剛剛過去的2020年，年初美股遭遇空前大跳水，10天內(nèi)4次熔斷，幾乎一度抹去了前總統(tǒng)特朗普上任以來美股的全部漲幅。相比之下，自11月美國大選開始以來，美股三大指數(shù)均持續(xù)上漲。其中，標(biāo)普500指數(shù)漲超500點(diǎn)，兩個(gè)半月時(shí)間內(nèi)漲幅達(dá)16%。根據(jù)獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)CFRA數(shù)據(jù)，拜登以大選后約13%的市場漲幅開始了總統(tǒng)任期。但由于COVID-19疫苗還沒能在美國和其他國家普及，因此經(jīng)濟(jì)無法在一夜之間復(fù)蘇。事實(shí)會證明，現(xiàn)在上漲的股票不一定會繼續(xù)上漲，現(xiàn)在下跌的股票也可能會止跌。
而立之年 中國資本市場成為中堅(jiān)力量
2020年中國經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了“于艱難時(shí)代逆風(fēng)而上”。韓國《中央日報(bào)》稱，如果用一句話
形容去年中國的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，那就是面對最惡劣的環(huán)境交出了最好答卷。憑借對疫情的有力防控，中國經(jīng)濟(jì)逆勢而上，成為了獨(dú)立于全球經(jīng)濟(jì)外的經(jīng)濟(jì)正增長體，且經(jīng)濟(jì)前景長期向好。在2021開局之年，中國GDP就超過了一百萬億，預(yù)計(jì)2021年中國將貢獻(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)增量的三分之一。在中國資本市場成立三十周年這個(gè)背景下，中國資本市場全面注冊制改革正在實(shí)施，金融體制改革深化繼續(xù)，權(quán)益類資產(chǎn)規(guī)模增速明顯，多方監(jiān)管政策助推居民財(cái)富入市。
盡管前有疫情蝴蝶效應(yīng)持續(xù)影響，后有中美貿(mào)易摩擦等多重不確定性因素相伴，但不可否認(rèn)的是，中國資本市場在挑戰(zhàn)降臨的同時(shí)，機(jī)遇也不期而至。伴隨居民財(cái)富資產(chǎn)配置需求呈現(xiàn)“井噴”式增長，資本市場不破不立，“儲蓄+房地產(chǎn)”投資舊模式悄然下場，“低估值的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)+資本市場”財(cái)富管理新模式已然開啟。這些都不禁讓投資者思考，未來如何尋找下一輪財(cái)富增長的新賽道，駛?cè)胂乱惠嗀?cái)富增長的快車道？
懂得借助專業(yè)機(jī)構(gòu)的力量才是聰明的投資者
2021年的資本市場，以A股實(shí)現(xiàn)開門紅，人民幣兌美元匯率大幅上漲。有專業(yè)人士分析，2021年中國經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)增長，在全球增長復(fù)蘇背景下，財(cái)富管理行業(yè)也將迎來全新的“黃金十年”，權(quán)益類資產(chǎn)迎來長期增長發(fā)展期，低估值優(yōu)質(zhì)企業(yè)迎來配置好時(shí)候，A股將走震蕩上行“慢牛”路線。市場大勢向好，但依然存在不確定因素。因此，投資者想收獲資本市場紅利，想獲得上市公司長期增長的紅利，就應(yīng)當(dāng)在專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)幫助下，進(jìn)行長期投資，秉持價(jià)值投資理念，提前布局優(yōu)質(zhì)賽道。近年來，權(quán)益類資產(chǎn)一枝獨(dú)秀，A股、港股成為讓投資者心動(dòng)不已的“逐利場”；基金憑借去年優(yōu)異表現(xiàn)，依然在大類資產(chǎn)配置中獨(dú)占鰲頭；股權(quán)、房地產(chǎn)證券化，另類投資也將迎來新發(fā)展機(jī)遇。投資者可以根據(jù)自身情況選擇不同的資產(chǎn)配置策略，降低自己持有組合的波動(dòng)，從而保障長期持有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
對于2021年投資理念指引，恒昌首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家辦公室對投資者給出三點(diǎn)建議。第一，2021年開始，權(quán)益類資產(chǎn)，公募基金可能會成為新的資產(chǎn)分類定位工具。今后公募基金將成為家庭資產(chǎn)配置中必不可少的主流配置項(xiàng)目。第二，建議投資者通過專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，篩選適合自己特點(diǎn)的投資項(xiàng)目和資產(chǎn)，進(jìn)行長期投資。第三，重視資產(chǎn)配置，重視組合的力量。再好的資產(chǎn)都不可能跑贏每一個(gè)市場，沒有常勝將軍。資產(chǎn)配置是一個(gè)千人千面的事情，沒有一個(gè)人能夠和其他人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)雷同。因此，每個(gè)人的資產(chǎn)配置方案都應(yīng)該是量身定制的。
同時(shí)，恒昌首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家辦公室認(rèn)為，在財(cái)富管理未來的“黃金十年”，“顧問價(jià)值”也將進(jìn)一步凸顯，智能投顧將成為智能化資產(chǎn)配置的主流模式。優(yōu)秀的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)將通過智能化的個(gè)性化顧問服務(wù)、精細(xì)化的客戶經(jīng)營手段，為廣大投資客戶服務(wù)。未來，恒昌將基于大數(shù)據(jù)的量化建模和人工智能技術(shù)，對金融市場的海量信息進(jìn)行深度剖析和廣度關(guān)聯(lián)，為用戶提供全方位、專業(yè)化的財(cái)富管理服務(wù)。如：傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)提供給客戶的是產(chǎn)品的介紹和解決方案，但是通過數(shù)字化升級，未來我們可以通過數(shù)據(jù)庫里用戶畫像技術(shù)對客戶投資理財(cái)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行多維度建模分析，找到一個(gè)與當(dāng)前客戶收入狀況、年齡、風(fēng)險(xiǎn)喜好都相近的一個(gè)“Twins”投資樣本，建立投資客戶的相似度模型。這樣就可以根據(jù)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置特點(diǎn)，為客戶提供控制風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的資產(chǎn)配置服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)金融科技+專業(yè)顧問的收益穩(wěn)健、安全的智慧投資金融服務(wù)。真正實(shí)現(xiàn)以智慧金融建模撬動(dòng)財(cái)富藍(lán)海，滿足當(dāng)前形勢下財(cái)富管理升級的市場需求。
2021年是我國“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃的開局之年，也是以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局構(gòu)建的關(guān)鍵時(shí)期。面對新的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和當(dāng)前資本市場的蓬勃發(fā)展，很多新興產(chǎn)業(yè)都將在2021年呈現(xiàn)很多新的機(jī)遇和可能。投資者要學(xué)會在一個(gè)比較長期的時(shí)間軸里，在不斷變化的市場中尋找確定元素。未來，恒昌將以更精細(xì)化的客戶管理能力、更生態(tài)化的產(chǎn)品構(gòu)建能力、更專業(yè)化的投研顧問能力、更智能化的數(shù)字服務(wù)能力、更定制化的傳承規(guī)劃能力、更精英化的人才隊(duì)伍建設(shè)、更全面化的風(fēng)控合規(guī)能力，與投資者共啟財(cái)富管理行業(yè)“黃金新十年”的新征程。
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